국민연금 8월 장바구니 보니…건설 '사자' 화장품 '팔자'

국내 최대 기관투자가인 국민연금이 지난 8월 한 달간 건설주를 집중적으로 장바구니에 담은 것으로 나타났다. 반면 화장품과 전력설비 관련주는 비중을 덜어냈다.

11일 한국거래소에 따르면 국민연금의 지분율 5% 이상 대량보유 종목은 총 280개로 집계됐다. 이 중 8월1일부터 31일까지 지분율 변동이 발생한 종목은 총 27개였다. 지분율 기준 가장 많이 늘어난 종목은 GS건설 GS건설 006360 | 코스피 증권정보 현재가 18,230 전일대비 30 등락률 +0.16% 거래량 212,659 전일가 18,200 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 [클릭 e종목]"건설, 내년 상반기까진 개별 기업 원가율 개선에 집중"[클릭 e종목]"GS건설 원가율 개선 속도 주춤"올해 공동주택 하자판정비율 80%… 하자판정 1위 삼도종합건설 전종목 시세 보기 close 이며, 기존 7.41%에서 9.51%로 2.1%포인트 증가했다. 이어 대웅제약 대웅제약 069620 | 코스피 증권정보 현재가 151,700 전일대비 300 등락률 -0.20% 거래량 14,820 전일가 152,000 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 대웅제약 3분기 영업익 373억원…전년比 27% 증가대웅 '펙수클루', 기존 약보다 효능 71%↑…한·중 임상 분석[특징주]'수출 확대 기대' 대웅제약, 4.33%↑ 전종목 시세 보기 close (8.15%→10.03%), HDC현대산업개발 HDC현대산업개발 294870 | 코스피 증권정보 현재가 21,500 전일대비 200 등락률 +0.94% 거래량 206,133 전일가 21,300 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 HDC현산, 전주 병무청인근구역 재개발 시공사 선정[클릭 e종목]"건설, 내년 상반기까진 개별 기업 원가율 개선에 집중"[클릭 e종목]"HDC현대산업개발, 목표주가 2만8천원 유지" 전종목 시세 보기 close (9.61%→11.07%), CJ대한통운 CJ대한통운 000120 | 코스피 증권정보 현재가 88,300 전일대비 2,100 등락률 +2.44% 거래량 83,856 전일가 86,200 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 CJ대한통운 3Q 영업익 1416억…전년比 14%↑CJ대한통운, 싱가포르 자회사 주식 1150억원에 추가취득CJ대한통운, 미국 자회사 주식 1150억원에 추가취득" 전종목 시세 보기 close (9.33%→10.21%), 삼성생명 삼성생명 032830 | 코스피 증권정보 현재가 104,900 전일대비 1,900 등락률 +1.84% 거래량 209,731 전일가 103,000 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 삼성그룹 노조연대, 이재용 회장에 "계열사별 초격차 DNA 구축해야"100대기업 임원 10명 중 6명 '70년대생'…"세대교체 빨라진다"외국인·기관 팔자…코스피·코스닥 하락 마감 전종목 시세 보기 close (6.17%→6.87%) 순이었다.

8월 장바구니의 특징은 건설주를 집중적으로 매수했다는 점이다. 건설업계는 자재값 폭등과 고금리, 부동산 하락 등 악재가 줄줄이 겹치며 '혹한기'를 겪었다. 그러나 최근 원자재 가격이 안정화되고, 수도권을 중심으로 집값이 오름세를 보이고 있으며, 금리 인하 기대감까지 겹치면서 회복세를 보인다. 국민연금은 GS건설과 HDC현대산업개발뿐만 아니라 DL이앤씨 DL이앤씨 375500 | 코스피 증권정보 현재가 31,300 전일대비 550 등락률 -1.73% 거래량 72,017 전일가 31,850 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 [클릭 e종목]"건설, 내년 상반기까진 개별 기업 원가율 개선에 집중"[클릭 e종목]"DL이앤씨, 4Q 플랜트 수주 등 주목…투자의견 중립→매수"13년 만에 신규 양수발전소…DL이앤씨, '영동 양수발전소' 계약 체결 전종목 시세 보기 close 도 지분을 기존 9.99%에서 10.10%로 0.11%포인트 늘렸다. 3곳의 건설사는 매년 시공 능력 평가순위에서 '톱10'에 들어가는 곳이다.

시공 능력 평가 부동의 1위 삼성물산 삼성물산 028260 | 코스피 증권정보 현재가 123,100 전일대비 700 등락률 +0.57% 거래량 179,265 전일가 122,400 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 '상승출발' 코스피, 美대선 개표 본격화에 보합세 전환에버랜드, '솜사탕' 멤버십 1주년 이벤트…"1년 무제한 정기권 추첨행사"외국인·기관 팔자…코스피·코스닥 하락 마감 전종목 시세 보기 close 의 지분은 7.98%에서 7.14%로 0.84%포인트 줄였다. 도시정비사업 위주로 수주하는 삼성물산 건설부문은 올해 주요 건설사 중에 가장 적은 7273가구를 공급한다. HDC현대산업개발이나 GS건설은 1만가구가 훌쩍 넘는다. 송유림 한화투자증권 연구원은 "금리 하락과 함께 시장 회복 분위기가 감도는 가운데 주택사업 비중이 큰 기업에 관심이 쏠리는 것은 자연스럽다"고 했다. 장윤석 유안타증권 연구원은 "2023~2024년 상반기 중 분양 현장 비중이 높은 기업은 HDC현대산업개발(44%)과 GS건설(36%)"이라며 "이 중 GS건설의 수도권 분양 물량 비중이 28%로 동종업계에서 가장 높다"고 했다.

건설주 외에 국민연금의 러브콜을 받은 대웅제약의 경우 주가 저평가라는 지적과 함께 신약 듀오 '펙수클루'와 '엔블로'로 신성장 동력을 확보했다는 평가를 받는다. CJ대한통운은 올해까지 영업이익이 11년 연속 증가하고 있으며 최근엔 택배 업계 최초 '주 7일 배송'을 내년부터 도입하는 등 성장 드라이브에 시동을 걸었다. 삼성그룹 금융계열사 중 시가총액이 가장 높은 삼성생명은 중장기 주주환원율 목표를 50%로 제시하는 등 '밸류업' 정책에 보조를 맞추고 있다.

반면 국민연금은 화장품 '양강'으로 꼽히는 아모레퍼시픽 아모레퍼시픽 090430 | 코스피 증권정보 현재가 123,100 전일대비 1,300 등락률 -1.05% 거래량 158,707 전일가 124,400 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 아모레퍼시픽, 실적 반등에도 증권가 평가는 "아쉽다"[특징주]'3분기 깜짝실적' 아모레퍼시픽, 4.89%↑[클릭e종목]아모레퍼시픽, 코스알엑스 성장 둔화…목표가 하향 전종목 시세 보기 close 과 LG생활건강 LG생활건강 051900 | 코스피 증권정보 현재가 347,000 전일대비 4,500 등락률 +1.31% 거래량 41,706 전일가 342,500 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 [오늘의신상]오트밀로 만든 피부 보호막 外[특징주]LG생활건강, 3분기 실적 쇼크에 약세[클릭 e종목]"LG생활건강, 내년 이익 정체 불가피…투자의견·목표가↓" 전종목 시세 보기 close 의 지분을 각각 1.00%포인트, 0.15%포인트 줄였다. 두 기업은 상반기까지 'K-뷰티' 돌풍에 힘입어 상승세를 보였으나 주력 매출원인 중국 화장품 시장에서 2분기 부진한 실적을 보였다. 조소정 키움증권 연구원은 "아모레퍼시픽의 경우 서구권으로 사업 개편을 진행하는 것은 긍정적이지만 중국으로부터 완전히 벗어날 때까지 기다려야 한다"고 했다. 비(非) 중국 시장에서의 성과가 향후 주가를 판가름할 것이라는 얘기다.

8월에 가장 많이 비중을 덜어낸 종목은 삼화전기 삼화전기 009470 | 코스피 증권정보 현재가 36,900 전일대비 50 등락률 +0.14% 거래량 95,454 전일가 36,850 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 [특징주]삼화전기 15% 급등…'AI 거품론' 해소에 '훨훨''하락장 직격' 국민연금, 국내주식 평가액 19조 증발국민연금, 2분기 장바구니에 반도체 소부장·K뷰티·전력주 담았다 전종목 시세 보기 close 였다. 기존 11.88%에서 9.96%로 지분을 축소했다. 또 다른 전력설비 관련주인 LS ELECTRIC LS ELECTRIC 010120 | 코스피 증권정보 현재가 162,000 전일대비 3,800 등락률 +2.40% 거래량 384,758 전일가 158,200 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 미 대선 현장서 본 코트라 "우리 기업 '기회와 장벽' 동시에 닥친다"LS일렉트릭, 빅스포 2024 참가…초전도솔루션 기술공개LS일렉트릭 '그린보이스' 합창단, 뮤지컬 공연…편견 벽 허물어 전종목 시세 보기 close 역시 지분을 0.6%포인트 줄였다. 국민연금은 2분기까지만 해도 전력설비 관련주의 비중을 늘렸으나 변화가 감지되는 대목이다. 전력설비 업종은 빅테크(대형 정보기술 기업)의 인공지능(AI) 데이터센터 경쟁으로 인한 수요 증가로 올해 가장 뜨거운 업종 중 하나였다. 이밖에 국민연금은 현대차 현대차 005380 | 코스피 증권정보 현재가 203,500 전일대비 4,000 등락률 -1.93% 거래량 716,859 전일가 207,500 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 국토부, 전기차 배터리 안전성 인증·이력관리 세부절차 마련국내 재계, '트럼프 2기' 대응 위한 해외네트워크 총가동제네시스, 英 테이트 모던 미술관 손잡고 '서도호展' 후원 전종목 시세 보기 close (7.94%→7.33%), 기아 기아 000270 | 코스피 증권정보 현재가 93,000 전일대비 1,000 등락률 -1.06% 거래량 954,617 전일가 94,000 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 국토부, 전기차 배터리 안전성 인증·이력관리 세부절차 마련판교 퇴근길 스르르 빠져나간 SW차량…정의선 사로잡은 포티투닷트럼프 당선에 전기차 美 공략 차질…‘2兆’ 배터리 세액공제도 삭감 우려 전종목 시세 보기 close (7.21%→6.61%), SK하이닉스 SK하이닉스 000660 | 코스피 증권정보 현재가 200,500 전일대비 3,100 등락률 +1.57% 거래량 3,031,573 전일가 197,400 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 SK하이닉스, '제6회 혁신특허 포상'…금상은 'HBM' 주역대한상의 "트럼프 당선, 통상 등 전방위 변화…실리·아웃리치 병행해야"올해 100대기업 임원승진율 '0.84%'…"연말인사에선 더 치열" 전종목 시세 보기 close (7.90%→7.41%) 등 시총 10위권 내의 대형주의 지분도 덜어냈다. 세 종목 모두 국민연금이 비중을 조절한 것은 1년여 만의 일이다.

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