[클릭 e종목]"바디텍메드, 美·中 사업 순항…주가 하락으로 밸류에이션 매력"

NH투자증권은 바디텍메드 바디텍메드 206640 | 코스닥 증권정보 현재가 16,720 전일대비 1,510 등락률 +9.93% 거래량 353,105 전일가 15,210 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 바디텍메드 코로나19 홈테스트 키트, FDA 긴급사용승인정부 마약과의 전쟁…바디텍메드, 마약 신속 진단 키트 개발 중바디텍메드, 갑상샘 진단 키트 6종 국내 승인 마쳐 전종목 시세 보기 close 에 대해 미국과 중국향으로 진행하는 사업이 순항하고 있으며 최근 주가 하락으로 인해 밸류에이션 매력이 부각된다고 24일 분석했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

NH투자증권은 바디텍메드가 최근 동물용 진단 시스템 시장 진출 방식 변경 가능성 대두되며 주가 변동성이 확대됐다고 분석했다. 황지현 NH투자증권 연구원은 "최근 주가 하락세는 미국 업체향 OEM 납품 방식으로 동물용 진단 시장에 진출하는 대신, 자체 판매망 활용 가능성 대두된 것에 기인한다"며 "그러나 기존 방식으로 다시 선회하며 계약 협상이 마무리 단계에 있는 것으로 알려져 전일 주가가 반등했다"고 말했다.
그는 "미국 업체는 시장 선발주자와의 격차를 줄여야 하며, 바디텍메드는 계약 상대 업체의 브랜드파워가 필요한 상황에서 양측이 계약을 포기할 가능성은 작다고 판단한다"며 "기존 타임라인대로 2025년에는 동물용 진단 시스템을 공급할 수 있을 것으로 전망한다"고 설명했다.
이와 함께 중국향 사업도 순항 중이라고 설명했다. 그는 "중국향 만성질환 진단 키트 사업도 순조롭게 진행 중"이라며 "국제인증 두 가지 중 남은 하나의 승인을 기다리고 있으며, 연내 인증을 획득하면 초도물량 공급 시작될 것으로 기대한다"고 강조했다. 특히 최근 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 부각되고 있다고 분석했다. NH투자증권은 바디텍메드의 올해 3분기 매출액과 영업이익이 376억원과 93억원으로 전년 동기 대비 각각 7.9%, 6.0% 증가할 것으로 내다봤다.
그는 "중장기적 성장 모멘텀 유효하고, 본업만으로도 높은 영업 레버리지 시현하는 상황"이라며 "최근 주가 하락으로 밸류에이션은 주가수익비율(PER) 12.3배까지 낮아졌는데 글로벌 현장진단 기업 평균 22.8배 대비 저평가"라고 말했다. 이어 "동물용 진단 시장 진출 본격화될 경우 밸류에이션 리레이팅 가능할 것"이라고 덧붙였다.

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