[클릭 e종목]"DDR5 생산 증가, 후공정 기업 주목"

SK증권은 반도체 D램 DDR5 재고는 제한적이라며 DDR5 생산증가는 바로 후공정 수혜로 이어질 것으로 보고 반도체 비중확대를 제시했다. DDR5는 기존 D램 속도를 획기적으로 끌어올린 DDR D램이 2001년 출시된 이후 다섯 번째 업그레이드된 기술 표준이다.
한동희 SK증권 연구원은 19일 보고서를 통해 "DDR5 생산 증가는 즉각적으로 후공정의 모멘텀이 될 전망"이라고 밝혔다. DDR4와 달리 DDR5는 고객사 및 공급사 재고가 매우 제한적이라는 점에서 '공급사의 완제품 재고 소진' 과정을 거치지 않는다. 때문에 재고가 많을수록, 출하가 부진할수록 이 과정은 길어지지만, 현재 공급사, 고객사를 포함한 업계의 D램 재고 중 DDR5 비중은 10% 이하로 추정된다. 고용량 제품의 수급은 매우 타이트한 것으로 파악된다.
공급사의 DDR5 확대는 전반적으로 후공정 가격에 긍정적일 것으로 전망됐다. 스펙 상승으로 인한 기본 가격 상승, 제품당 테스트 시간 증가, 부품 수 증가에 따른 모듈 단가 상승 등을 기대할 수 있다.

한 연구원은 DDR5 투자전략으로 노출도, 신규부품, 점유율을 꼽았다. 후공정 전반적으로 1분기 실적 저점 후 회복세를 시작, 3분기 DDR5 효과 본격화를 전망했다. 수혜 속도 및 강도 관점에서 하나마이크론 하나마이크론 067310 | 코스닥 증권정보 현재가 9,480 전일대비 270 등락률 -2.77% 거래량 521,049 전일가 9,750 2024.11.13 15:30 기준 관련기사 지난달 3조 팔았던 외국인 이달엔 1.7조 샀다…반도체주 집중 매수하나마이크론, ‘2023 대한민국 일자리 으뜸기업’ 선정[주간증시전망] 이벤트 사라진 증시…2분기 실적 개선株 주목 전종목 시세 보기 close , 한양디지텍 한양디지텍 078350 | 코스닥 증권정보 현재가 10,120 전일대비 100 등락률 -0.98% 거래량 84,123 전일가 10,220 2024.11.13 15:30 기준 관련기사 [e공시 눈에 띄네]코스닥-25일[e공시 눈에 띄네]코스닥-15일한양디지텍, 우주항공산업 테마 상승세에 5.51% ↑ 전종목 시세 보기 close 등에 주목했다.

3분기 수동부품, 4분기 테스트 소켓 순으로 DDR5 관련 실적 모멘텀이 반영될 것으로 예상했다. 본격적인 실적 반영은 2024년부터로 예상했다. DDR4를 상기해보면 이번 사이클에서도 관련 업체 수혜는 명확하다며 아비코전자 아비코전자 036010 | 코스닥 증권정보 현재가 4,395 전일대비 70 등락률 -1.57% 거래량 38,823 전일가 4,465 2024.11.13 15:30 기준 관련기사 [특징주]아비코전자, AI시대 DDR5 수요 급증…메탈파워인덕터 개발 몸값↑[e 공시 눈에 띄네] 롯데쇼핑 영업이익 증가에도 '순손실'(오후 종합)아비코전자, 2분기 영업익 59억…전년동기비 335.7% 전종목 시세 보기 close , ISC ISC 095340 | 코스닥 증권정보 현재가 47,950 전일대비 1,000 등락률 -2.04% 거래량 86,863 전일가 48,950 2024.11.13 15:30 기준 관련기사 국민연금, 3분기에 바이오 사고 소부장·지주 팔았다[특징주]"부진항 업황에도 성장성"…ISC, 5.98%↑외국인·기관 '사자'…코스피 상승세, 2618선 거래 전종목 시세 보기 close 의 수혜를 예상했다.

기판 사업 일부는 이미 수요의 저점을 확인했고 2분기부터 반등을 시작했다. 그중 DDR5 비중이 높은 티엘비 티엘비 356860 | 코스닥 증권정보 현재가 12,440 전일대비 540 등락률 +4.54% 거래량 170,593 전일가 11,900 2024.11.13 15:30 기준 관련기사 [특징주]티엘비, AI 서버향 SSD 모듈 PCB 퀄 통과…단독 공급 준비중[특징주]티엘비, 단가 2배 CXL 도입 임박…AI용 SSD 수혜도 '겹호재'[클릭 e종목]"티엘비, 삼성·하이닉스에 CXL PCB모듈 샘플 단독 제공" 전종목 시세 보기 close 를 주목했다. 연말 기준 DDR5 비중은 30%를 상회할 수 있다고 전망했다. 해성디에스 해성디에스 195870 | 코스피 증권정보 현재가 22,100 전일대비 850 등락률 -3.70% 거래량 87,026 전일가 22,950 2024.11.13 15:30 기준 관련기사 [클릭 e종목]밸류업 지수 내 주목해야 할 종목은?[클릭 e종목]"해성디에스, 예상보다 느린 실적회복…목표가↓" [클릭 e종목]"해성디에스, 하반기 전장과 패키징 매출 증가 기대" 전종목 시세 보기 close , 심텍 심텍 222800 | 코스닥 증권정보 현재가 12,650 전일대비 410 등락률 -3.14% 거래량 242,475 전일가 13,060 2024.11.13 15:30 기준 관련기사 [대만칩통신]'돈 먹는 하마'된 레거시 공정, TSMC만 호황…삼성 반격 카드는?[클릭 e종목]밸류업 지수 내 주목해야 할 종목은?거래소, 밸류업 위한 코스닥 글로벌 세그먼트 간담회 개최 전종목 시세 보기 close , 대덕전자 대덕전자 353200 | 코스피 증권정보 현재가 16,000 전일대비 200 등락률 -1.23% 거래량 269,758 전일가 16,200 2024.11.13 15:30 기준 관련기사 [특징주]대덕전자, 전방산업 수요 둔화…실적 부진 전망에 약세[클릭 e종목]"대덕전자, AI용 기판 수주 기대"삼성전자 '상생협력데이'…"자동화·무인화 미래대비 혜안으로 지속성장" 전종목 시세 보기 close , 코리아써키트 코리아써키트 007810 | 코스피 증권정보 현재가 8,270 전일대비 320 등락률 -3.73% 거래량 131,409 전일가 8,590 2024.11.13 15:30 기준 관련기사 정의선·구광모 등 '회장님' 젊어졌다…70년 이후 출생 오너가 회장·부회장 83명[특징주]코리아써키트, 온디바이스 절대강자 노리는 삼성 메인 벤더 '밸류업'온디바이스 올해만 3억대…'7배 상승' 제주반도체 이을 수혜주 찾기 전종목 시세 보기 close 등도 DDR5 수혜를 볼 것으로 예상했다.

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