[클릭 e종목]"미래에셋생명, 목표주가 6500원 유지"

신한투자증권은 24일 미래에셋생명 미래에셋생명 085620 | 코스피 증권정보 현재가 5,240 전일대비 20 등락률 -0.38% 거래량 36,903 전일가 5,260 2024.11.08 15:30 기준 관련기사 코스피200에 엘앤에프·한미반도체 등 편입…6개 종목 교체[특징주]'기업 밸류업' 수혜 기대감…한화생명, 10%대 상승재계 "한경협 윤리위 발족, 독립성 여부가 중요" 전종목 시세 보기 close 에 대해 목표주가 6500원, 투자판단 매수를 유지했다.

임희연 김민종 신한투자증권 연구원은 "기대치에 부합하는 양호한 실적을 냈다"며 "연내 해약환급급 준비금 제도 개선시 배당 가능이익 확보에 따라 업종 내 선호도 상승이 기대된다"고 말했다. 1분기 순이익 394억원을 기록하면서 기대치에 부합했다. OP(영업이익) 501억원, NP(순이익) 394억원을 기록했다. IBNR(미보고발생손해액) 제도 변경 효과를 제외한 경상 OP 709억원, 작년 일회성 요인을 제거한 경상 OP 대비 실질적으로 증익됐다.
분기 보장성 월초 56억원, 신계약 APE(연납화보험료) 1322억원, 보장성 690억원, 변액투자형 632억원, 주식 시장 투자심리 회복에 따른 변액보험 성장, 신계약 CSM(보험계약마진) 803억원, CSM 전환배수 17.2배를 추정했다.
예실차 마이너스 248억원, IBNR제도 변경 관련 마이너스 208억원이 반영되면서 매분기 인식되는 간접 사업비 영향으로 기타손익 마이너스 157억원을 기록했다. 수수료 187억원, 변액 131억원, 퇴직연금 56억원, 변액적립금 12조3000억원, 퇴직연금적립금 6조1000억원을 기록했다.
운용자산이익률 2.35%, 부담금리 3.21%, 보유이원 3.18%, 작년 일회성 채권처분손익 447억원 제외시 전년동기대비 투자손익이 개선됐다.

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